В соответствии с п. 1 ст. 167 НК РФ моментом определения налоговой базы, если иное не предусмотрено п. п. 3, 7 - 11, 13 - 15 ст. 167 НК РФ, является наиболее ранняя из следующих дат:
1) день отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг), имущественных прав;
2) день оплаты, частичной оплаты в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), передачи имущественных прав.
По мнению специалистов Минфина России, изложенному в Письме от 11.05.2006 N 03-04-11/88, датой отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг), имущественных прав признается дата первого по времени составления первичного документа, оформленного на их покупателя (заказчика), перевозчика (организацию связи).
Суммы оплаты (частичной оплаты) в счет предстоящих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), поступившей налогоплательщику в неденежной форме (вексель, иное имущество, работы, услуги), подлежат включению в налоговую базу по налогу на добавленную стоимость (Письмо Минфина России от 10.04.2006 N 03-04-08/77). Подобные разъяснения даны в Письме ФНС России от 28.02.2006 N ММ-6-03/202@.
От того, насколько правильно налогоплательщик рассчитает налогооблагаемую базу и определит сумму налога, подлежащую уплате в бюджет, в конечном итоге зависит величина налоговых последствий для налогоплательщика.
Рассчитывая налоговую базу, налогоплательщик должен в течение финансового года пользоваться определенными методами, которые на протяжении всего периода должны оставаться неизменными. Иными словами, налогоплательщик должен организовать систему обобщения информации для определения налоговой базы на основе первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, установленным налоговым законодательством, т.е. должен иметь учетную политику в целях налогообложения по налогу на добавленную стоимость.
С 1 января 2007 г. налоговое законодательство Российской Федерации содержит самостоятельное понятие учетной политики, данное в ст. 11 НК РФ. Учетная политика в целях обложения НДС в соответствии с п. 12 ст. 167 НК РФ применяется с 1 января года, следующего за годом утверждения ее приказом (распоряжением) руководителя организации. Учетная политика в целях налогообложения, принятая организацией, является обязательной для всех ее обособленных подразделений.
Несмотря на то что гл. 21 "Налог на добавленную стоимость" НК РФ прямо предусмотрена обязанность организации формировать учетную политику для целей налогообложения по НДС, это требование не всегда выполняется. Особенно это характерно в настоящее время, так как после 1 января 2006 г. все налогоплательщики фактически работают по отгрузке, поэтому они считают, что у них нет необходимости закреплять в учетной политике момент определения налоговой базы по НДС. Сразу отметим, что это может привести к негативным последствиям, ведь именно в учетной политике налогоплательщик закрепляет порядок распределения сумм налога при осуществлении налогооблагаемых операций и операций, освобожденных от налогообложения (п. 4 ст. 170 НК РФ).
Кроме того, в учетной политике ОАО «Евро-экспорт» закрепляется и методика распределения сумм при экспорте и реализации товаров (работ, услуг) на внутреннем рынке (п. 10 ст. 165 НК РФ). Отсутствие этих положений, как и само отсутствие учетной политики, может привести к спорам с налоговыми органами, а также к штрафным санкциям.
В учетную политику ОАО «Евро-экспорт» в целях исчисления НДС следует включить следующие разделы:
1. Освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика.
В данном разделе организации, имеющие право на освобождение от обязанностей налогоплательщика в соответствии со ст. 145 НК РФ (по своему выбору), указывают свое решение получать или не получать освобождение от обязанностей налогоплательщика:
Вариант Комментарий
1. Получать
освобождение от
обязанностей
налогоплательщика
(п. 1 ст. 145 НК РФ) Данный вариант возможен для организаций или индивидуальных предпринимателей, у которых за три предшествующих последовательных календарных месяца
сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС не превысила в совокупности 2 млн руб., за исключением организаций и индивидуальных предпринимателей, реализующих
подакцизные товары в течение трех предшествующих
последовательных календарных месяцев.
Примечание. Организация, получившая освобождение от
обязанностей налогоплательщика, не имеет права на
вычеты сумм "входного" налога. Суммы "входного"
налога в соответствии со ст. 170 НК РФ учитываются в
стоимости товаров (работ, услуг), в связи с чем
использование освобождения предполагает увеличение
себестоимости товаров (работ, услуг), что снижает
конкурентоспособность производства
2. Не получать
освобождение от
обязанностей
налогоплательщика Использование данного варианта наиболее выгодно в
случае, если большинство контрагентов организации
являются плательщиками НДС
Итак, установлено, что организации и индивидуальные предприниматели имеют право на освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика, связанных с исчислением и уплатой НДС, если за три предшествующих последовательных календарных месяца сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС не превысила в совокупности 2 млн руб.
Таким образом, основным условием для возможности получения освобождения считается определенный размер выручки налогоплательщика.
Например, если организация имела выручку от реализации товаров (работ, услуг) без НДС в январе 500 000 руб., в феврале 700 000 руб., в марте 600 000 руб., то она вправе получить освобождение от уплаты НДС начиная с апреля. Однако необходимо учитывать, что согласно п. 2 ст. 145 НК РФ от уплаты НДС не могут освобождаться налогоплательщики, реализующие подакцизные товары, перечень которых установлен ст. 181 НК РФ.
Отметим, что если налогоплательщик осуществляет реализацию подакцизных и неподакцизных товаров, то ему необходимо организовать раздельный учет этих операций, и тогда в части реализации неподакцизных товаров налогоплательщик может воспользоваться правом применить освобождение от обязанностей налогоплательщика.
Кроме того, при соблюдении нормы п. 3 ст. 145 НК РФ освобождение организаций и индивидуальных предпринимателей от уплаты НДС не применяется в отношении обязанностей, возникающих в связи с ввозом на таможенную территорию Российской Федерации товаров, подлежащих налогообложению в соответствии с пп. 4 п. 1 ст. 146 НК РФ.
В п. 6 ст. 145 НК РФ установлен перечень документов, которые подтверждают право организации на освобождение:
- выписка из бухгалтерского баланса (представляют организации);
- выписка из книги учета доходов и расходов и хозяйственных операций (представляют индивидуальные предприниматели);
- выписка из книги продаж;
- копия журнала полученных и выставленных счетов-фактур.
Для организаций и индивидуальных предпринимателей, перешедших с упрощенной системы налогообложения на общий режим налогообложения, документом, подтверждающим право на освобождение, является выписка из книги учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения (п. 6 ст. 145 НК РФ).
Для получения освобождения от исполнения обязанностей налогоплательщика надо представить в налоговый орган по месту своего учета соответствующее письменное уведомление и документы, подтверждающие право на такое освобождение. Указанные уведомление и документы представляются не позднее 20-го числа того налогового периода, начиная с которого будет действовать освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика.
Форма уведомления об использовании права на освобождение утверждена Приказом МНС России от 04.07.2002 N БГ-3-03/342. Так, если налогоплательщик намерен получить освобождение начиная с апреля, то соответствующие документы подаются не позднее 20 апреля. Если же налогоплательщик НДС, претендующий на освобождение от обязанностей налогоплательщика, не представит в налоговый орган перечисленные документы и уведомление, то такая ситуация будет расценена контролирующими органами как отсутствие права на освобождение со всеми вытекающими отсюда последствиями.
Документы не обязательно приносить в налоговую инспекцию лично. Их можно отправить по почте заказным письмом (п. 7 ст. 145 НК РФ). В этом случае днем их представления в налоговый орган считается шестой день со дня направления заказного письма.
Принимая решение об использовании права на освобождение, налогоплательщик должен особое внимание уделить п. 8 ст. 145 НК РФ. Данный пункт содержит требование о восстановлении НДС, ранее принятого к вычету по товарам (работам, услугам), в том числе по основным средствам и нематериальным активам, которые были приобретены налогоплательщиком, но не использованы для налогооблагаемых операций. Ведь может получиться так, что сумма НДС, подлежащая восстановлению, достаточно велика, и освобождение от обязанностей налогоплательщика в этом случае использовать невыгодно. Если, взвесив все "за" и "против", налогоплательщик все же принимает решение использовать освобождение, сумма "восстановленного" налога отражается в декларации по налогу на добавленную стоимость за последний налоговый период перед отправкой уведомления.
Использовать право на освобождение налогоплательщик может в течение года (12 последовательных календарных месяцев), затем по его желанию оно может быть продлено.
По истечении года, в течение которого налогоплательщик использовал право на освобождение, он обязан представить в налоговый орган (не позднее 20-го числа последующего месяца):
- документы, подтверждающие, что сумма выручки за каждые три последовательных календарных месяца от реализации товаров (работ, услуг) у него не превышала 2 млн руб.;
- уведомление о продлении срока либо отказ от использования права на освобождение.
Продлевая срок освобождения, налогоплательщик представляет в налоговый орган тот же самый комплект документов, что и при получении права на освобождение. На это указывает Письмо МНС России от 30.09.2002 N ВГ-6-03/1488@ "Об освобождении от исполнения обязанностей налогоплательщика, связанных с исчислением и уплатой НДС".
Если налогоплательщик не представит подтверждающие документы о правомерности использования освобождения, то налоговый орган потребует восстановить сумму налога за весь срок освобождения и уплатить ее в бюджет. Кроме того, к налогоплательщику будут применены штрафные санкции в виде штрафов и пеней.
Налогоплательщик не вправе добровольно отказаться от использования права на освобождение в течение всего срока его действия (двенадцати календарных месяцев), его можно только потерять. Это произойдет, если в течение срока освобождения у налогоплательщика произошло превышение суммы выручки или осуществлялась реализация подакцизных товаров. В этом случае сумма налога за месяц, в котором произошло превышение выручки или была осуществлена реализация подакцизных товаров, подлежит восстановлению и уплате в бюджет в установленном порядке.
Размер налоговых ставок и перечень товаров, при реализации которых применяется соответствующая ставка, установлен ст. 164 НК РФ. В настоящее время действует три ставки: 0, 10 и 18%.
Перечень операций, не подлежащих налогообложению, установлен ст. 149 НК РФ. Освобождения, предоставляемые налогоплательщику на основании данной статьи, соответствуют понятию "льгота", которое раскрыто в п. 1 ст. 56 НК РФ. В соответствии с указанной статьей льготами по налогам и сборам признаются предоставляемые отдельным категориям налогоплательщиков и плательщиков сборов предусмотренные законодательством о налогах и сборах преимущества по сравнению с другими налогоплательщиками или плательщиками сборов, включая возможность не уплачивать налог или сбор либо уплачивать их в меньшем размере. Иными словами, льгота позволяет налогоплательщику либо уплачивать налог в меньшем размере, либо не платить его совсем. А ст. 149 НК РФ, предоставляющая освобождение от налога, как раз и дает возможность не уплачивать налог, т.е. полностью соответствует определению льготы.
Льготы, перечисленные в ст. 149 НК РФ, можно разделить на три группы:
1) льготы, предоставляемые при реализации определенных видов товаров (работ, услуг);
2) льготы, предоставляемые определенным категориям налогоплательщиков;
3) льготы, предоставляемые при осуществлении определенных операций.
Кроме того, данная статья предполагает деление льгот на:
- обязательные, от использования которых налогоплательщик отказаться не вправе (к таким относятся льготы, установленные п. п. 1 и 2 ст. 149 НК РФ);
- необязательные, от которых налогоплательщик может отказаться (к ним относятся льготы, установленные п. 3 ст. 149 НК РФ), что вытекает из п. 5 ст. 149 НК РФ.
Возможность применения налоговых льгот налогоплательщиком, претендующим на ту или иную льготу по НДС, зависит от соблюдения им ряда условий пользования льготами, установленных налоговым законодательством. Предусмотренные НК РФ условия пользования льготами условно можно разделить на общие условия применения налоговых льгот и специальные, установленные в зависимости от конкретной льготы по налогу на добавленную стоимость.
Общими условиями применения льгот являются:
- ведение раздельного учета операций, облагаемых НДС и не подлежащих налогообложению. Таково требование п. 4 ст. 149 НК РФ;
- наличие лицензии на осуществление деятельности, лицензируемой в соответствии с законодательством Российской Федерации. Такое требование выдвигает п. 6 ст. 149 НК РФ.
Перечисленные условия являются общими условиями, т.е. условиями, распространяемыми на всех без исключения соискателей льгот.
Но помимо общих условий налоговое законодательство устанавливает и дополнительные специальные условия, предъявляемые либо к товарам (работам, услугам), либо к категориям налогоплательщиков, либо к осуществляемым операциям.
Порядок отнесения сумм налога на затраты по производству и реализации товаров (работ, услуг) установлен ст. 170 НК РФ.
По общему правилу, закрепленному в п. 1 ст. 170 НК РФ, суммы НДС, предъявленные налогоплательщику при приобретении товаров (работ, услуг), имущественных прав либо фактически уплаченные им при ввозе товаров на территорию Российской Федерации, не включаются в расходы, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций (налога на доходы физических лиц).
Пункт 2 ст. 170 НК РФ содержит четыре исключения из общего правила, когда сумма "входного" налога включается в стоимость приобретенных товаров (работ, услуг), в том числе основных средств и нематериальных активов.
К ним относятся ситуации, когда:
- приобретенные (ввезенные) товары (работы, услуги), в том числе основные средства и нематериальные активы, используются налогоплательщиком для операций по производству и (или) реализации товаров (работ, услуг), не подлежащих налогообложению. Подробный перечень таких операций приведен в ст. 149 НК РФ:
- приобретенные (ввезенные) товары (работы, услуги), в том числе основные средства и нематериальные активы, используются налогоплательщиком для операций по производству и (или) реализации товаров (работ, услуг), местом реализации которых не признается территория Российской Федерации;
- приобретенные (ввезенные) товары (работы, услуги), в том числе основные средства и нематериальные активы, используются лицами, которые не являются налогоплательщиками НДС или освобождены от исполнения обязанности налогоплательщика на основании ст. 145 НК РФ;
- приобретенные (ввезенные) товары (работы, услуги), в том числе основные средства и нематериальные активы, имущественные права используются для производства и (или) реализации (передачи) товаров (работ, услуг), операции по реализации (передаче) которых не признаются реализацией. Напомним, что перечень таких операций установлен п. 2 ст. 146 НК РФ.
Включение НДС в стоимость приобретенных материальных ресурсов может быть осуществлено только в том случае, если они сразу принимаются на учет с учетом налога. Если же такая операция производится позже, то НДС относится на затратные счета, так как в соответствии с нормами бухгалтерского законодательства сформированная фактическая себестоимость имущества, по которой оно принимается к бухгалтерскому учету, не подлежит изменению. Например, в отношении материалов и товаров такое правило установлено п. 12 ПБУ 5/01, утвержденного Приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н.
Пункт 3 ст. 170 НК РФ обязывает налогоплательщика в определенных случаях восстанавливать суммы налога, ранее принятые к вычету.
К таковым случаям относятся:
1) передача имущества, нематериальных активов и имущественных прав в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или паевых взносов в паевые фонды кооперативов.
Статьей 172 НК РФ определено, что вычетам подлежат только суммы налога, предъявленные налогоплательщику при приобретении товаров (работ, услуг), имущественных прав на территории Российской Федерации либо фактически уплаченные им при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации, после принятия на учет указанных товаров (работ, услуг) при наличии соответствующих первичных документов. Иными словами, вычетам в порядке, предусмотренном ст. 172 НК РФ, подлежат суммы налога на добавленную стоимость, уплаченные поставщикам при приобретении имущества, используемого для осуществления операций, признаваемых объектом налогообложения НДС.
Согласно пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ и пп. 1 п. 2 ст. 146 НК РФ не признается объектом налогообложения передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), паевые взносы в паевые фонды кооперативов). Следовательно, если выбытие имущества, нематериальных активов и имущественных прав, ранее приобретенных для производственной деятельности, связано с осуществлением операций, не признаваемых объектом налогообложения, либо с осуществлением операций, не подлежащих налогообложению (освобожденных от налогообложения), то суммы налога, правомерно принятые к вычету, подлежат восстановлению. В отношении основных средств и нематериальных активов восстановлению подлежат суммы налога в размере суммы, пропорциональной остаточной (балансовой) стоимости без учета переоценки (Письмо МНС России от 31.03.2004 N 03-1-08/876/15@);
2) использование имущества, нематериальных активов и имущественных прав для осуществления операций, указанных в п. 2 ст. 170 НК РФ.
Методика восстановления налога, установленная пп. 2 п. 3 ст. 170 НК РФ, следующая:
- по основным средствам и нематериальным активам налог восстанавливается в размере суммы, пропорциональной остаточной (балансовой) стоимости без учета переоценки;
- во всех остальных случаях - в размере суммы налога, ранее принятой к вычету.
Суммы восстановленного налога не включаются в стоимость товаров (работ, услуг), в том числе основных средств и нематериальных активов, имущественных прав, а учитываются в составе прочих расходов в соответствии со ст. 264 НК РФ. Заметим, что это справедливо, так как полностью соответствует пп. 1 п. 1 ст. 264 НК РФ. Вынужденная "потеря" налога компенсируется уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.
Обязанность восстановления сумм налога возникает у налогоплательщика в том налоговом периоде, в котором товары (работы, услуги), в том числе основные средства, нематериальные активы, и имущественные права были переданы или начали использоваться для осуществления операций, перечисленных в п. 2 ст. 170 НК РФ.
Специальным положением НК РФ определен момент восстановления сумм налога налогоплательщиком при переходе на упрощенную систему налогообложения и систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход.
При переходе налогоплательщика на специальные налоговые режимы в соответствии с гл. 26.2 и 26.3 НК РФ суммы налога, принятые к вычету налогоплательщиком по товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам, нематериальным активам, и имущественным правам, подлежат восстановлению в налоговом периоде, предшествующем переходу на указанные режимы. Это правило не распространяется на налогоплательщиков при переходе на ЕСХН.
Очень часто налогоплательщики НДС одновременно осуществляют деятельность по производству налогооблагаемой продукции и продукции, освобождаемой от налогообложения. В этом случае обязательно нужно обеспечить раздельный учет сумм налога по приобретаемым товарам (работам, услугам), имущественным правам, которые используются при производстве облагаемой и необлагаемой продукции.
В настоящее время не существует рекомендаций ни Минфина, ни МНС России по правилам ведения раздельного учета, поэтому налогоплательщик должен самостоятельно разработать методику ведения раздельного учета, положения которой не должны противоречить нормативным и законодательным актам.
Специалисты налогового ведомства в своих разъяснениях указывают на обязательное утверждение приказом руководителя применяемой методики раздельного учета сумм "входящего" НДС в качестве приложения к учетной политике (Письмо УФНС России по г. Москве от 20.10.2004 N 24-11/68949, в котором отмечено, что порядок ведения раздельного учета должен быть отражен в учетной политике организации для целей налогообложения). В Письме УМНС России по г. Москве от 28.07.2004 N 24-11/50004 сказано, что порядок ведения раздельного учета затрат налогоплательщик устанавливает самостоятельно на основании ПБУ 1/98, утвержденного Приказом Минфина России от 09.12.1998 N 60н. Установленный порядок ежегодно оформляется приказом руководителя организации, неотъемлемыми приложениями которого являются методика по раздельному учету затрат и рабочий план счетов (субсчетов).
Принцип распределения НДС при осуществлении налогоплательщиком как облагаемых, так и не облагаемых НДС операций приведен в п. 4 ст. 170 НК РФ. Подобным образом ведется раздельный учет сумм НДС налогоплательщиками, переведенными на уплату ЕНВД.
Если налогоплательщик не выполняет обязанности по ведению раздельного учета, сумма НДС вычету не подлежит, а также не включается в расходы, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций (НДФЛ).
Поскольку законодательством об НДС не определен порядок ведения раздельного учета, под ним можно понимать любую обоснованную методику, закрепленную в учетной политике организации и позволяющую достоверно определить необходимые показатели.
Формы ведения раздельного учета выбираются организациями самостоятельно в рамках общеустановленных норм и правил. Раздельный учет может быть организован открытием соответствующих субсчетов (первого и второго порядка) к счетам реализации на основании данных аналитического учета. Подобным образом можно определять и сумму затрат, относящихся к видам деятельности.
Анализируя арбитражную практику, можно сделать следующий вывод: при решении вопроса о том, что можно считать системой раздельного учета, суды принимают любые документы, позволяющие достоверно определить, какая часть НДС относится к облагаемой, а какая - к не облагаемой налогом деятельности. При рассмотрении дел суды считают, что формы раздельного учета (т.е. как технически производится учет - на счетах, субсчетах, в ведомостях или единым расчетом за месяц и тому подобное) не играют роли и могут быть различными. В отдельном разделе учетной политики рекомендуется закрепить способ нумерации счетов-фактур, которые должны содержать порядковый номер, причем нумерация осуществляется в порядке возрастания (Письмо МНС России от 21.05.2001 N ВГ-6-03/404). Налоговое законодательство не содержит в отношении нумерации счета-фактуры никаких специальных положений, поэтому налогоплательщик должен самостоятельно определить порядок присвоения номера этому документу. Практика показывает, что наиболее часто применяется следующая схема: ежегодно нумерация счетов-фактур начинается с первого номера, хотя НК РФ не предусматривает специального порядка, поэтому налогоплательщик может использовать и иные способы. Например, предусмотреть, что нумерация счетов-фактур начинается с первого номера с наступлением каждого нового налогового периода (месяца или квартала), главное, чтобы счета-фактуры с одинаковыми номерами не повторялись.
Все плательщики НДС при совершении операций, признаваемых объектом налогообложения, включая операции, не подлежащие налогообложению, а также при получении авансов и в других случаях обязаны по установленным формам составлять счета-фактуры, вести журналы учета полученных и выставленных счетов-фактур, вести книги покупок и книги продаж.
При реализации товаров в розничной торговле требования по выставлению счетов-фактур считаются выполненными, если продавец выдал покупателю кассовый чек или иной документ установленной формы.
Однако имейте в виду, что это правило распространяется на розничную торговлю в отношении физических лиц. Если же продавец, ведущий розничную торговлю, осуществляет продажу юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю, то счет-фактура выписывается в обычном порядке.
Порядок ведения журнала учета полученных и выставленных счетов-фактур, книги покупок и книги продаж устанавливается Правительством РФ (Постановление Правительства РФ от 02.12.2000 N 914 "Об утверждении Правил ведения журналов учета полученных и выставленных счетов-фактур, книг покупок и книг продаж при расчетах по налогу на добавленную стоимость").
Счет-фактура должен быть выставлен покупателю не позднее пяти дней считая со дня отгрузки товара (выполнения работ, оказания услуг). Если реализуются товары (работы, услуги), которые не подлежат налогообложению, а также если есть освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика, то счет-фактура выставляется без выделения соответствующих сумм налога (при этом делается соответствующая надпись или ставится штамп "Без налога (НДС)").
Если по условиям сделки обязательство выражено в иностранной валюте, то суммы, указываемые в счете-фактуре, могут быть выражены в иностранной валюте (п. 7 ст. 169 НК РФ).
По данному разделу учетной политики ОАО «Евро-экспорт» можно утвердить должностное лицо, ответственное за ведение налоговых регистров по НДС (книги покупок, книги продаж, журнала регистрации счетов-фактур полученных, счетов-фактур выданных), а также (в случае необходимости) перечень должностных лиц, имеющих право подписи на выданных счетах-фактурах.
Если организация регистрирует специальную печать для оттисков на счетах-фактурах выданных, то это можно указать в приказе об учетной политике. Напоминаем, что Федеральный закон от 29.05.2002 N 57-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и в отдельные законодательные акты Российской Федерации" снял требование о наличии на счете-фактуре печати.
Оформлению счетов-фактур обособленными подразделениями организации посвящено Письмо Минфина России от 09.08.2004 N 03-04-11/127 "Об оформлении счетов-фактур структурными подразделениями". Данное Письмо содержит рекомендации по заполнению реквизитов, содержащих ИНН и КПП, а также особенности заполнения других реквизитов.
При заполнении счетов-фактур по товарам (работам, услугам), имущественным правам, отгруженным структурным подразделениям, в строке 4 указываются наименование и почтовый адрес грузополучателя (в случае выполнения работ, оказания услуг, передачи имущественных прав в данной строке ставится прочерк), в строках 6 и 6а - реквизиты организации-покупателя, в строке 6б - КПП соответствующего структурного подразделения.
Подобные рекомендации по заполнению счета-фактуры при реализации товаров (работ, услуг) обособленным подразделением дает Письмо МНС России от 26.08.2004 N 03-1-08/1880/18@ "О порядке заполнения счетов-фактур". Согласно рекомендациям такое подразделение в счете-фактуре указывает:
- в строке 2 - полное или сокращенное наименование налогоплательщика-продавца в соответствии с учредительными документами;
- в строке 2а - место нахождения налогоплательщика-продавца в соответствии с учредительными документами (т.е. наименование и адрес организации);
- в строке 2б - ИНН налогоплательщика-продавца и КПП обособленного подразделения;
- в строке 3 - полное или сокращенное наименование реального грузоотправителя.
В Письме Минфина России от 04.05.2006 N 03-04-09/08 также указано, что обособленные подразделения выписывают покупателям счета-фактуры только от имени организации.
При этом в строках 2 "Продавец" и 2а "Адрес" указываются реквизиты организации, в строке 2б "ИНН/КПП продавца" - КПП обособленного подразделения, в строке 3 "Грузоотправитель и его адрес" - наименование и почтовый адрес подразделения.
В соответствии с Письмом МНС России от 21.05.2001 N ВГ-6-03/404 "О применении счетов-фактур при расчетах по налогу на добавленную стоимость", если организация реализует товары (выполняет работы, оказывает услуги) через обособленные структурные подразделения, то применяется следующий порядок:
1) счета-фактуры на отгруженные товары (выполненные работы, оказанные услуги) выставляются покупателям обособленными подразделениями;
2) нумерация счетов-фактур производится в порядке возрастания номеров в целом по организации. Для реализации данного требования можно воспользоваться одним из двух методов: резервированием номеров по мере их выборки или присвоением составных номеров с индексом обособленного подразделения;
3) журналы учета полученных и выставленных счетов-фактур, книги покупок и книги продаж ведутся структурными подразделениями в виде разделов единых журналов учета, единых книг покупок и продаж организации.
За отчетный налоговый период указанные разделы книг покупок и книг продаж представляются обособленными подразделениями для оформления единых книг покупок и книг продаж налогоплательщика и составления деклараций по НДС.
Порядок оформления счетов-фактур, книг покупок и книг продаж организациями, имеющими обособленные подразделения, должен быть отражен в их учетной политике в целях налогообложения.
Таким образом, налогоплательщик обязан определить в учетной политике для целей налогообложения все правила и методы, которыми он будет руководствоваться при исчислении и уплате налогов и сборов.
Лизинговая компания ОАО «Евро-экспорт», применяющая общую систему налогообложения, включает в сумму каждого лизингового платежа НДС, который уплачивается лизингополучателем вместе с основной суммой платежа. В то же время лизингополучатель, применяющий общую систему налогообложения, имеет возможность принять к вычету сумму уплаченного НДС и, таким образом, уменьшить общую сумму НДС к уплате в бюджет. С точки зрения денежного потока лизингополучателя НДС по лизинговым платежам оказывает нулевое воздействие на суммарный денежный поток по лизинговой схеме (что уплачиваем лизинговой компании - отток денег, то и принимаем к вычету - приток экономии по налогу) при условии, что вся сумма НДС по лизинговому платежу за период принимается к вычету сразу в том же периоде. Исходя из этого, при расчете денежных потоков по лизинговым схемам мы не рассматриваем потоки, связанные с НДС.
Итак, мы рассмотрели основные исходные параметры, которые, по нашему мнению, необходимо учитывать при построении финансовой модели анализа эффективности лизинга, и метод расчета аннуитетных лизинговых платежей, которые будут использованы при моделировании денежных потоков ОАО «Евро-экспорт».
Перед тем как приступить к рассмотрению моделирования денежных потоков по каждой схеме, определимся с конкретными значениями исходных параметров модели.
Таблица 1. Исходные параметры модели для базового примера
Параметр Значение
Стоимость приобретаемого актива (с НДС) 118 000 ед.
Предположительный график
возмещения/зачета НДС, уплаченного при
приобретении актива 80% в базовом ("нулевом")
периоде, 20% - во втором
периоде
Эффективная процентная ставка по кредиту,
доступная компании, нуждающейся в активе
(лизингополучатель) 14%
Метод амортизации актива в целях
налогообложения (для лизинга с
применением коэффициента 3) Линейный
Метод амортизации актива в бухгалтерском учете Нелинейный - метод
уменьшаемого остатка (для
лизинга с коэффициентом 3)
Нормативный срок службы актива 10
Планируемый срок фактического использования
актива в бизнесе 6
Срок договора лизинга 3
Прогнозная рыночная стоимость актива (без
НДС) в конце срока его фактического
использования в бизнесе 10 000 ед.
Ставка налога на прибыль 24%
Ставка налога на имущество организаций 2,2%
Ставка НДС 18%
Схема уплаты лизинговых платежей Аннуитет с первым платежом
в начале базового
("нулевого") периода -
схема ренты пренумерандо
Процентная маржа лизинговой компании 3% от остаточной
стоимости актива на начало
периода
Процентная ставка привлечения финансовых
ресурсов, доступная лизинговой компании 14%
Страховой тариф для актива (в случае лизинга) 0,20%
Первая схема. Самостоятельное приобретение актива.
Расчет денежных потоков, связанных с данной схемой, представлен ниже. Для наглядного примера мы выбрали в качестве шага планирования период, равный одному году. Это, конечно, не вполне корректно, поскольку при прочих равных нам приходится "удалять" или "приближать" во времени часть денежных потоков, что влияет на конечные результаты оценки (например, налоговая экономия по налогу на прибыль или необходимость уплаты налога на имущество имеют место уже через квартал, а не через год).
Наиболее оптимально прогнозировать потоки на квартальной основе. Тем не менее годовые расчеты, с одной стороны, не загромождают текст большими таблицами, а с другой стороны, не препятствуют изложению сущности метода оценки сравнительной эффективности схем финансирования.
Во-первых, сразу отметим общий принцип отражения потоков в таблицах для всех схем финансирования: все числа в ячейках таблицы отражают соответственно оттоки или притоки средств на начало периода, указанного в верхней строке таблицы (строке с номерами периодов). Такая логика построения таблицы весьма удобна тем, что имеется возможность четко проследить, какие элементы денежного потока должны быть продисконтированы (то есть ожидаются в будущем) и для какого срока данное дисконтирование должно проводиться. Проще говоря, все денежные потоки, которые отражены в столбце таблицы с номером "0", недисконтируемы, то есть соответствующие денежные потоки сопряжены с моментом начала реализации проекта. Аналогичным образом суммы, отраженные в столбце с номером "1", должны быть продисконтированы на срок, равный одному периоду применения ставки дисконта (в нашем случае это год), и т.д.
Относительно логики построения отдельных потоков в таблице 2 можно сказать следующее.
Таблица 2. Моделирование денежного потока по схеме "Приобретение актива собственными силами"
N строки/Cash Flow Период 0 1 2 3 4 5 6
1. Оплата стоимости
актива (без НДС) -100 000
2. Оплата НДС
при приобретении актива -18 000
3. Принятие к вычету НДС
с приобретенного актива 14 400 3 600
4. Экономия по налогу
на прибыль (за счет
амортизации) 2 400 2 400 2 400 2 400 2 400 2 400
5. Налог на имущество к
уплате (с учетом экономии
по налогу на прибыль) -1 505 -1 204 -963 -770 -616 -493
6. Реализация актива в
конце планируемого срока
использования актива
в бизнесе (за вычетом
налога на прибыль) 10 000
7. Итого: суммарный
денежный поток -103 600 4 495 1 196 1 437 1 630 1 784 11 907
Стоимость актива, включая НДС, оплачивается в начале реализации проекта. Данные оттоки денежных средств отражены в первых двух строках таблицы.
Суммы по третьей строке таблицы (принятие НДС к вычету) рассчитаны на базе общей суммы НДС к вычету (18 000 ед.) и графика возмещения (зачета) НДС, который предполагает, что 80% суммы НДС (14 400 ед.) может быть принято к вычету в первом, базовом периоде модели, в то время как 20% суммы НДС (3600 ед.) будут приняты в течение следующего периода. В целом денежный поток по третьей строке призван отразить экономическую логику того, что предприятие не сможет принять к вычету (или возместить из бюджета) всю сумму НДС, уплаченную поставщику инвестиционного актива.
Расчеты в четвертой строке таблицы отражают прирост оборотных активов компании, возникающий за счет амортизационного щита по налогу на прибыль. Для того чтобы рассчитать суммы указанной экономии, необходимо знать график начисления амортизации в соответствии с выбранным методом (в целях налогообложения). Поскольку мы выбрали линейный метод (специальный коэффициент не применяется, так как актив не является предметом лизинга), а нормативный срок службы актива 10 лет (пятая амортизационная группа), то ежегодная сумма амортизации составит 10 000 ед. (100 000 x 1/10). Соответственно, сумма годовой экономии по налогу на прибыль будет равна 2400 ед. (0,24 x 10 000). Предприятие сможет пользоваться амортизационным щитом по налогу на прибыль в течение шести лет владения активом, поэтому последний раз оно сможет прибегнуть к амортизационному щиту в начале седьмого года (по суммам амортизации, начисленной соответственно за последний, шестой, год владения активом), после чего актив будет реализован.
Расчеты в пятой строке таблицы отражают суммы начисленного налога на имущество за каждый год фактического использования актива за вычетом экономии по налогу на прибыль (в соответствии с п. 1 ст. 264 НК РФ). Расчет налоговой базы производился по формуле простой средней арифметической, затем сумма умножалась на ставку налога на имущество, а затем на коэффициент, равный 0,76 и отражающий дополнительную экономию по налогу на прибыль:
Актив Актив
бух.ОС + бух.ОС
нач.(t-1) нач.(t)
НИ = ------------------------------- x НИ x (1 - НП ),
2 ставка ставка
где НИ - расчетная сумма налога на имущество (за вычетом экономии по налогу на прибыль);
Актив Актив
бух.ОС , бух.ОС - остаточная стоимость актива
нач.(t-1) нач.(t)
(определенная с учетом выбранного метода амортизации в целях бухгалтерского
учета) соответственно на начало предыдущего года и на начало текущего
года (момент, когда должен быть уплачен очередной налог на имущество);
НИ - ставка налога на имущество;
ставка
НП - ставка налога на прибыль.
ставка
Поскольку в целях бухгалтерского учета в нашем примере выбран нелинейный метод (метод уменьшаемого остатка), налог на имущество после первого года использования актива равен:
0,022 x ((100 000 + 80 000): 2) = 1980 ед.
За вычетом экономии по налогу на прибыль отток денежных средств в начале второго года (периода "1") составит 1505 ед.
В шестой строке таблицы отражается денежный приток от реализации актива по прогнозной рыночной цене в конце периода фактического пользования активом. Здесь необходимо учесть возникновение дополнительных обязательств по налогу на прибыль с дохода от реализации актива. В нашей модели предусмотрено (данная логика расчета реализована во всех схемах финансирования), что если остаточная стоимость актива по данным налогового учета равна или превышает цену от реализации актива (без НДС), то результатом данной операции будет убыток и, следовательно, это не повлечет за собой дополнительных обязательств по уплате налога на прибыль (вопросы возникающего убытка и его переноса в будущих периодах мы не рассматриваем). В противном случае из суммы дохода от реализации вычитается сумма прироста налога в размере:
0,24 x (Цена реализации - Остаточная стоимость актива в НУ).
В целом мы видим, что при рассмотрении схемы приобретения актива самостоятельными силами компании суммарный денежный поток вполне прозрачен: вначале происходит крупный отток средств, который в последующие годы частично компенсируется за счет амортизационного налогового щита, а также ожидаемых поступлений от реализации актива при выбытии, при этом вычитаются оттоки по обязательствам по налогу на имущество.
Здесь может возникнуть вопрос: а где же собственно денежный поток, связанный с уплатой процентов за кредит, взятый для покрытия части расходов на приобретение актива?
Вопрос вполне оправдан. После описания структуры суммарных денежных потоков для лизинговых схем мы вернемся к данному вопросу и покажем, что включение процентных расходов в суммарный денежный поток по схеме самостоятельного приобретения актива не требуется. Это связано с тем, что метод оценки сравнительной эффективности различных схем основывается на расчетах ставки IRR (а не чистой приведенной стоимости, NPV, как это чаще всего бывает), значение которой должно сопоставляться со стоимостью альтернативного источника финансирования.
Теперь рассмотрим отдельно временную структуру денежных потоков для двух вариантов лизинга актива - с учетом на балансе лизингополучателя и на балансе лизингодателя.
Вторая схема. Лизинг с учетом актива на балансе лизингополучателя.
Расчет денежных потоков, связанных с данной схемой, представлен в таблице 3.
Таблица 3. Моделирование денежного потока по схеме "Лизинг с учетом актива на балансе лизингополучателя"
N строки/Cash Flow Период 0 1 2 3 4 5 6
1. Лизинговые платежи -42 255 -42 255 -42 255
2. Экономия по налогу
на прибыль 10 141 10 141 10 141 2 400
3. Налог на имущество
к уплате (с учетом
экономии по налогу
на прибыль) 1 421 -995 -696 -487 -341 -253
4. Реализация актива
в конце планируемого
срока использования
актива в бизнесе
(за вычетом налога на
прибыль) 7 600
5. Итого: суммарный
денежный поток -42 255 -33 535 -33 109 9 445 1 913 -341 7 347
При построении денежных потоков для обеих лизинговых схем мы исходили из того, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя в конце срока действия договора (что согласуется с требованиями ст. ст. 11 и 19 Закона о лизинге). Последний лизинговый платеж уплачивается предоплатой в начале последнего года и включает в себя помимо прочего выкупную стоимость актива, равную в нашей модели его остаточной стоимости при применении метода амортизации в соответствии с налоговым законодательством. При этом актив продолжает использоваться лизингополучателем еще в течение трех лет после истечения срока договора.
В первой строке таблицы приводятся денежные оттоки, связанные с уплатой лизинговых платежей по схеме финансовой ренты пренумерандо (с уплатой первого платежа в начале действия договора, то есть после передачи предмета лизинга во владение и пользование компании-лизингополучателю). Ранее мы останавливались на порядке примерного расчета суммы одного лизингового платежа. Денежный поток по лизинговым платежам при неравномерном погашении на базе четырех составляющих (амортизация как сумма возмещения стоимости актива, возмещение расходов на страхование, процентных расходов лизинговой компании, а также ее маржа) для данной схемы лизинга выглядит следующим образом: начало нулевого года - 43 244 ед.; начало первого года - 38 976 ед.; начало второго года, включая выкупную стоимость актива, равную на конец третьего года 10 000 ед., - 44 708 ед. Используя в качестве ставки дисконта процентную ставку, доступную лизинговой компании для кредитования, найдем приведенную стоимость данного потока, равную 111 835 ед. Для данной стоимости каждый из трех платежей эквивалентного потока в виде финансовой ренты пренумерандо равен 42 255 ед.
Во второй строке таблицы отражен прирост оборотных средств лизингополучателя за счет экономии по налогу на прибыль. Первые три притока отражают вычеты из налоговой базы расходов на уплату лизинговых платежей (0,24 x 42 255 = 10 144 ед.). На начало четвертого года актив переходит в собственность компании. При этом остаток недоамортизированной его первоначальной стоимости равен 10 000 ед., который по графику начисления амортизации должен быть списан на расходы в четвертом году (соответственно, за три года действия договора лизинга было начислено амортизации на сумму 90 000 ед.). Таким образом, в начале четвертого периода (пятого по счету года) мы имеем экономию по налогу на прибыль за счет амортизации остаточной стоимости актива в сумме 2400 ед.
Третья строка таблицы показывает оттоки сумм по налогу на имущество за вычетом сэкономленных средств по налогу на прибыль. Расчет осуществляется на базе остаточной стоимости актива в системе бухгалтерского учета, то есть по методу уменьшаемого остатка с коэффициентом 3. Например, в начале второго года (периода "1") пользования активом компания должна уплатить 1870 ед. (0,022 x (100 000 + 70 000): 2) налога, что с учетом экономии по налогу на прибыль равно 1421 ед. Поскольку в бухгалтерском учете по прошествии шести лет актив будет самортизирован только на 86,55% (в то время как в налоговом учете это произойдет уже на четвертом году), то неудивительно, что оттоки средств по налогу на имущество продолжаются в течение всех шести лет эксплуатации актива.
Четвертая строка, как и в предыдущей таблице, отражает сумму поступлений от реализации актива в конце срока его фактического использования. В данном случае однако при реализации актива по прошествии шести лет возникают дополнительные обязательства по налогу на прибыль, так как актив к тому времени полностью самортизирован. Таким образом, доход от реализации актива полностью включается в базу по налогу на прибыль, что делает необходимым уплату 2400 ед. (0,24 x 10 000).
В целом временная структура суммарного денежного потока по схеме лизинга на балансе лизингополучателя более сложная. В начале первых трех лет использования актива в бизнесе происходят оттоки средств, связанные с уплатой лизинговых платежей и налога на имущество за вычетом сэкономленных сумм по налогу на прибыль. В начале последующих двух лет мы имеем нетто-приток средств за счет налоговых экономий (вначале по последнему лизинговому платежу, затем по самортизированной остаточной стоимости актива), уменьшенных на суммы уплаченного налога на имущество. В начале шестого года мы должны уплатить налог на имущество, однако амортизационный щит по налогу на прибыль прекращает свое действие. В начале седьмого года происходит приток средств от реализации актива по рыночной стоимости, прогнозируемой на тот момент.
Третья схема. Лизинг с учетом актива на балансе лизингодателя.
Вторым вариантом лизинга, допустимым с точки зрения российского законодательства, является лизинг с постановкой имущества на баланс лизинговой компании (после чего, в случае лизинга с выкупом, имущество переходит в собственность лизингополучателя и ставится на его баланс с первоначальной стоимостью, равной выкупной).
Таблица 4. Моделирование денежного потока по схеме "Лизинг с учетом актива на балансе лизингополучателя"
N строки/Cash Flow Период 0 1 2 3 4 5 6
1. Лизинговые платежи -43 662 -43 662 -43 662
2. Экономия по налогу на
прибыль 10 479 10 479 10 479 343 343 343
3. Налог на имущество к
уплате (с учетом экономии
по налогу на прибыль) -155 -131 -107
4. Реализация актива в
конце планируемого срока
использования актива в
бизнесе (за вычетом
налога на прибыль) 8 971
5. Итого: суммарный
денежный поток -43 662 -33 183 -33 183 10 479 188 212 9 207
В первой строке таблицы отражены оттоки денежных средств по лизинговым платежам в начале первых трех лет эксплуатации актива (и действия лизингового договора). Все суммы платежей равны: расчет суммы одного платежа осуществлялся в порядке, который был прокомментирован к таблице 3, за исключением того, что в данном примере в расчет принимались также суммы налога на имущество, которые должна заплатить лизинговая компания в течение трех лет, пока актив учитывается на ее балансе. Отметим, что лизинговая компания должна заплатить налог на имущество в первом году - 1870 ед., во втором - 1309 ед., в третьем - 916 ед. (соответствующие остаточные стоимости актива найдены с использованием метода уменьшаемого остатка с коэффициентом 3; например, на конец первого года остаточная стоимость актива составит 30 000 ед. (100 000 x (1 - (3/10))), а сумма налога - 1870 ед. ((1/2) x (100 000 + 70 000) x 2,2%) и т.д.
Вторая строка таблицы отражает суммы экономии по налогу на прибыль. Первые три притока связаны с возникновением экономии за счет лизинговых платежей, каждая в сумме 10 479 ед. (0,24 x 43 662). После того как предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя и ставится уже на его баланс (по первоначальной стоимости, равной выкупной), возникает уже поток налоговой экономии, связанный с амортизационным щитом (амортизация стоимости, по которой актив принят на баланс лизингополучателя). Так, в нашем случае исходя из выбранного метода амортизации в целях налогообложения выкупная стоимость актива должна составить 10 000 ед. Далее мы предполагаем, что выкупная стоимость будет списываться линейно (уже без специальных коэффициентов) с нормой амортизации, рассчитанной исходя из разницы между нормативным сроком эксплуатации актива и сроком лизингового договора (в течение этого срока амортизация начислялась лизинговой компанией). В нашем примере норма амортизации составит 14,29% (1 / (10 - 3) x 100%) (годовая сумма амортизации, соответственно, равна 1429 ед.). Таким образом, каждый оставшийся год дальнейшей эксплуатации актива позволит сэкономить на амортизации 343 ед. (0,24 x 1429).
Исходя из означенного порядка списания выкупной стоимости актива, компания, его использующая, также будет должна уплатить дополнительный налог на имущество (сэкономив при этом, как и раньше, на налоге на прибыль), что отражено в третьей строке таблицы. Так, например, в первый после окончания договора лизинга год пользования активом сумма налога на имущество должна составить 204 ед. (2,2% x (1/2) x (10 000 + (10 000 - 1429))), что с учетом экономии по налогу на прибыль образует денежный отток в размере 155 ед. (204 x (1 - 0,24)). В оставшиеся два года денежные оттоки рассчитываются аналогичным образом.
Четвертая строка таблицы содержит информацию о денежном потоке от реализации актива в конце планируемого фактического срока использования актива в бизнесе. Выручка от реализации актива в начале седьмого года (периода "6") должна составить 10 000 ед. При этом остаточная стоимость актива, перешедшего на баланс компании по выкупной стоимости 10 000 ед., должна составить 5713 ед. (10 000 - (3 x 1429)), так как амортизация в сумме 1429 ед. начисляется в течение трех лет. Таким образом, сумма дополнительного налога на прибыль к уплате составит 1029 ед. (0,24 x (10 000 - 5713)). Итоговый денежный приток по четвертой строке в конце срока пользования активом будет равен 8971 ед. (10 000 - 1029).
Итак, суммарный денежный поток по схеме лизинга с учетом актива на балансе лизингодателя в нашей модели предполагает денежные оттоки в начале первых трех лет использования актива лизингополучателем (пока действует договор лизинга), связанные с необходимостью уплаты лизинговых платежей по выбранной нами финансовой схеме. Поток лизинговых выплат порождает налоговую экономию у лизингополучателя, которая отражается в соответствующих денежных притоках. Далее, после перехода актива на баланс лизингополучателя по выкупной стоимости, продолжается его эксплуатация в течение запланированных трех лет, в течение которых возникает дополнительная небольшая экономия по налогу на прибыль за счет амортизации, которая однако превышает возникающие суммы дополнительных обязательств по налогу на имущество. В конце шестого года пользования активом происходит его реализация по цене 10 000 ед., что обеспечивает единовременный чистый приток средств в размере 8971 ед.
При этом остался нерешенным еще один вопрос, касающийся невключения в состав денежных потоков для случая самостоятельного приобретения актива процентных расходов, скорректированных на налоговую экономию. Также пора ответить и на основной вопрос: как выбрать наиболее эффективную схему финансирования, предварительно построив прогнозные структуры суммарных денежных потоков по каждой схеме?
В 1976 г. С. Майерс, Д. Дилл и А. Батиста в статье "Оценка контрактов финансовой аренды" предложили метод анализа сравнительной эффективности лизинга, получивший название "метод эквивалентных займов". Технически сущность данного метода заключается в следующем: суммарный денежный поток для случая самостоятельного приобретения актива строится без учета структуры капитала проекта (то есть без учета того, будет ли компания финансировать покупку за счет собственных средств, либо частично в кредит, либо даже полностью за счет кредитных ресурсов); построив суммарный кэш-фло для схемы лизинга, рассчитывается так называемый разностный денежный поток (РДП) путем вычитания из суммы элемента суммарного кэш-фло по лизингу за каждый отдельный период суммы элемента суммарного кэш-фло по схеме приобретения за тот же период. Для полученного РДП находится его внутренняя ставка доходности (IRR), которая затем сопоставляется с реальной стоимостью банковского кредита, то есть эффективной после налоговой процентной ставкой по ссуде (ЭППС). Далее используется правило: если ставка IRR для РДП ниже значения ставки ЭППС, то лизинг с точки зрения минимизации стоимости финансирования может быть признан эффективнее (выгоднее), чем использование кредита для покрытия части расходов на приобретение актива, и наоборот.
Похожие рефераты:
- Анализ действующего варианта учета доходов и расходов, НДС, рекомендации по их совершенствованию
В соответствии с п. 1 ст. 167 НК РФ моментом определения налоговой базы, если иное не предусмотрено п. п. 3, 7 - 11, 13 - 15 ст. 167 НК РФ, является наиболее ранняя из следующих дат:
...- Анализ методики учета оборотных средств и рекомендации по их совершенствованию
Перед построением любой финансовой модели ОАО «Евро-экспорт» необходимо определить исходные (входящие) параметры, которые затем будут использоваться в расчетах. На наш взгляд, н...- Анализ организации налогового учета и рекомендации по совершенствованию налоговых регистров
В соответствии со ст. 313 Налогового кодекса РФ налогоплательщики исчисляют налоговую базу по итогам каждого отчетного (налогового) периода на основе данных налогового учета. Налоговы...- Организацию учета доходов и расходов субъекта хозяйствования
В настоящей части работы рассмотрим общую методику организации системы учета доходов и расходов организации.
Основными нормативными документами по ведению бухгалтерского учета доходов и расх...- Экономическая сущность, порядок и задачи учета доходов и расходов предприятия
В соответствии с ПБУ 9/99 «доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, ...
|
Дипломные работы 
